Cette étude examine les liens entre les notations ESG des agences de notation (MSCI et Sustainalytics) et les notes ESG propres aux gestionnaires d'actifs et aux investisseurs institutionnels. Nous observons la corrélation entre le sentiment de marché et la notation MSCI ainsi que la corrélation du consensus avec la notation Sustainalytics, puis la corrélation entre les notes internes des gérants mêmes.

Le rapport ESG Equity Barometer H1 2023 souligne la croissance continue et l'importance des investissements socialement responsables dans des conditions macroéconomiques difficiles.

Cet article académique étudie l'impact de l'incertitude du score ESG sur le profil risque-rendement des portefeuilles socialement responsables. Il constate que la prise en compte de l'incertitude du score ESG évaluée par les investisseurs détériore considérablement le compromis entre rendement et volatilité pour les portefeuilles hautement responsables et à faible risque.

Cet article étudie la relation entre la notation ESG d'une entreprise et l'inclinaison de sa courbe de crédit (données fournies par ValueCo). L'hypothèse est que les entreprises moins bien notées sur le plan ESG, en particulier sur le plan environnemental, auront une courbe de crédit plus raide en raison de la pression future attendue pour s'adapter à des réglementations environnementales plus strictes. L'étude examine les obligations bancaires de premier rang (senior non-preferred bank bonds) pour tester cette théorie.

Cette étude examine le chevauchement informationnel entre les scores environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et les stratégies d'exclusion ESG au sein des portefeuilles d'actions. Alors que les scores ESG sont largement utilisés pour intégrer des considérations de durabilité dans la gestion des portefeuilles, ils peuvent ne pas s'aligner les critères d'exclusion visant les entreprises engagées dans des activités ou des comportements controversés. En comparant les résultats des deux approches sur un ensemble de 417 indices, l'analyse révèle que le recours aux seuls scores ESG omet une proportion substantielle d'entreprises qui ne satisfont pas aux critères « do no harm ».

Ce livre blanc, co-écrit par ValueCo et Instinctif Partners, se penche sur la perception des sociétés cotées de la région Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA) par les investisseurs professionnels d'un point de vue extra-financier. Malgré des associations historiques avec des émissions de carbone élevées et une dépendance aux combustibles fossiles, le rapport vise à mettre en lumière la façon dont les entreprises de la région MENA s'alignent sur les principes ESG par rapport à leurs homologues mondiaux.

Ce document présente une méthodologie permettant aux sélectionneurs de fonds de standardiser et d'automatiser la due diligence ESG des fonds tout en tenant compte de leurs politiques et performances ESG internes. Contrairement à des outils qui évaluent les fonds sur la base d'un cadre ESG pris comme référence, le processus que nous présentons est conçu pour évaluer l'affinité entre un sélectionneur de fonds et un gestionnaire d'actifs sur la base de leurs propres convictions ESG.

Ce chapitre du livre propose un guide complet des stratégies post-investissement pour l'investissement à impact, destiné aux professionnels de l'investissement durable. Il couvre l'engagement et la gestion, la mesure de la performance ESG et les risques et opportunités associés à ces stratégies, offrant des informations précieuses aux professionnels de l'investissement durable.

Le papier discute de la façon dont les investisseurs utilisent leurs propres méthodes de notation ESG pour les obligations et les actions, qui ne sont pas partagées publiquement. ValueCo agrège ces notes de manière confidentielle pour créer des notes ESG standardisées et comparables, révélant que les opinions ESG des investisseurs influencent de manière significative le prix des obligations, il existe des inefficiences au niveau de certains émetteurs individuellement.

Vous voulez savoir comment intégrer les données environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans l'évaluation des entreprises ? Ce livre co-écrit par Mathieu Joubrel, co-fondateur de ValueCo, Dejan Glavas, Laurent Inard, Frédéric Le Meaux, Paul Jouy et Elena Maksimovich vous y aidera.

Cette étude explore les méthodes permettant d'identifier et de traiter les biais dans les modèles de notation ESG. Elle analyse les facteurs qui influencent les biais et propose des moyens de calculer un score plus objectif. Elle crée également un cadre permettant d'identifier les entreprises qui surperforment réellement sur la base de leurs qualités intrinsèques, indépendamment des biais du modèle.